拳交 telegram 开年第一单！证券行业最大并购案获上交所审核通过
证券行业最大并购案——“国泰君安+海通证券”的“A+H”双平台交融情势迎来关键进展。
1月9日，上海证券往复所并购重组审核委员会2025年第1次审议会议后果公告袒露，国泰君安证券股份有限公司（刊行股份购买资产）：本次往复合乎重组要求和信息知道要求。这意味着，国泰君安与海通证券本次团结重组往复苦求获往复所审核通过，亦然2025年上交所审议的首个并购重组情势。
重组委会议现场问询的主要问题包括，请上市公司代表集合海通证券事迹变动的主要原因及应酬程序、本次往复完成后上市公司主要贪图主见变化、异日整合管控安排，评释本次往复是否故意于提高上市公司质地，故意于保护投资者正当权力。请颓唐财务照应人代表和管帐师代表发标明确主见。
回来国泰君安与海通证券的团结重组过程，充分体现了“上海速率”。2024年9月5日，国泰君安、海通证券同步发布对于盘算要紧资产重组的停牌公告；2024年12月13日，两家公司召开股东大会审议通过团结重组往复有筹谋等有关议案，仅用时3个月就完成了一齐公司惩办容貌。2024年12月23日，两家公司同步发布公告，晓示团结重组苦求追究得到中国证监会及上交所受理；2024年12月30日，两家公司同步知道对于团结重组审核问询的恢复解说，并知道团结重组无数关键细节。
字据毕马威审阅的备考团结财务报表，在不探讨召募配套资金的情况下，本次往复后存续公司的归母净资产为3266.76亿元、净老本为1774.06亿元，均位居行业第一，老本实力将完了全面开首。同期，存续公司的贪图事迹亦大幅跃升。字据吸并两边2021年度至2023年度经审计的财务数据测算三年平均贸易收入和归母净利润，存续公司的贸易收入达到688亿元、归母净利润达到188亿元，分别位居行业第别称和第二名。全面开首的老本实力与贪图事迹将进一步入手存续公司发扬领域效应，夯实中枢竞争上风。
对于备受矜恤的“国泰君安+海通证券”的后续团结细节，在本次往复后，存续公司将尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构的时辰要求完成包括子公司在内的各类派司整合、业务分裂等使命，完了业务、客户的合座迁徙团结。吸并两边将加速激动两边业务、客户与职工的连结安置，通过梳理两边客户基础、业务开展、运营经管和系统平台近况，有序作念好各项业务、账户数据、系统平台的变更或团结等使命。团结后公司将捏续强化作事的专科性、业务的协同性、政策的敏捷性，普及中枢竞争力，完了抽象实力全面开首。
值多礼贴的是，本次“国泰君安+海通证券”团结重组往复将配套召募不朝上100亿元资金，助力团结后公司加速打造一流投行。其中不朝上30亿元将用于团结后公司海外化业务、不朝上30亿元将用于往复投资业务、不朝上10亿元将用于数字化转型缔造、不朝上30亿元补充营运资金。
清廉证券商榷所长处助理、金融首席分析师许旖珊预测：“国泰君安与海通证券派司、业务全面整合，故意于增强抽象作事上风。在资产经管领域，存续公司将在经纪与两融业务造成开首上风拳交 telegram，有望依托更远大的投顾团队和现存业务上风普及资产成就才能，入手客户领域增长；在投行业务领域，存续公司科创板业务上风显耀扩大，集成电路、生物医药等重心产业上风突显；在机构往复领域，权力养殖品与FICC业务派司互补，将进一步普及业务领域与投资答复率；投资经管领域，存续公司公募基金领域大幅跃升，券商资管与私募股权基金经管领域跃居行业前哨。”